http://ignat.news/upload/iblock/c2c/img2_16248.png

Технический анализ волатильности. Часть вторая

В предыдущей статье я начал разговор о техническом анализе волатильности.

Волатильность, как я уже говорил, помогает нам решать большое количество прикладных задач. Без оценки волатильности очень сложно выстраивать системную прибыльную торговлю, даже при наличии у вас хорошей технической (и, возможно, фундаментальной системы).

Выставление стоп-лосса, исходя из волатильности.


В своем самом первом цикле, где я знакомил вас с Черепахами Рича Денниса, я уже касался этого вопроса. На данный момент оптимальным вариантом выставления стоп-лосса, исходя из волатильности, является стоп равный 2N. Метод расчета N может быть какой угодно, однако самым популярным на данный момент является расчет среднего истинного диапазона (он же индикатор ATR).

Касаемо параметра индикатора – здесь возможны вариации. Для дневного графика стандартно лучшим является параметр 20, тогда как для внутридневных торгов этот параметр сглаживания является слишком грубым. Я рекомендую использовать 5-ти или 10-периодный ATR для торговли на фреймах, ниже дневного.

Прелесть выставления стоп-лосса исходя из этого метода в том, что стоп по технически грамотному входу в рынок, ценой достигнут не будет. Никогда.

К технически правильным входам необходимо стремиться. На рисунке представлен примерный образец правильных и неправильных входов в рынок, с точки зрения использования стоп-лосса, основанного на волатильности.

Волатильность и индикатор ATR

По сути, технически правильный вход – это вход на развороте. Причем не важно тенденции, или тренда. При таком входе стоп выставленный по волатильности достигнут не будет.

Происходит это потому, что в таком случае в волатильности будет учтено изменение цены, которое происходило до предполагаемого разворота.

А в том случае, если вы будете входить на пробой, то есть догонять ценовое движение и впрыгивать в него на ходу, в этом случае стоп-лосс, выставленный по волатильности, возможно будет исполнен. Я не гарантирую, но практика показывает, что только правильный вход дает гарантию, что цена в первую очередь исполнит профит.

Что касается пробоя – то тут надо понимать, что пробои так же бывают разные, как правильные технические, так и ложные. Для того, что бы отсеять правильный пробой от ложного (который может и пройти в начале n пунктов в нашу сторону), нам необходимо использовать более совершенные канальные инструменты. К таким, например, относятся стандартные ценовые каналы, и частично к ним можно отнести Полосы Боллинджера. Касаемо остальных инструментов – здесь будут преобладать ложные пробои, при которых трудно рассчитывать на не достижение стоп-лосса ценой.

В этом отношении разнообразные вариации Черепашьей системы как нельзя кстати подходят нам для работы по пробойным методикам. Практика показывает, что использование Каналов Дончиана в качестве квалификатора пробоя – один из наилучших способов торговли на пробой.

Расчет размера контракта (лота), исходя из волатильности.

По сути эта задача должна стоять на первом месте, однако и на второе место её тоже вполне можно поставить.

Возвращаясь все к тем же Черепахам, мы можем обнаружить достаточно неплохую формулу расчета максимальной вовлеченности в сделку.

Для этого нам необходимо максимальный долларовый риск (рассчитываемый как процент риска, умноженный на размер депозита), разделить на 2N(+ spread на рынке Forex).

При помощи этой формулы мы с легкостью можем рассчитать, какой размер контракта или лота мы можем купить или продать, что бы при достижении стоп-лосса мы не превысили размер максимально допустимого риска на сделку.

Эта формула помогает нам пережить возможную убыточную серию, а вернее рассчитать, сколько убыточных сделок подряд может выдержать наш депозит, до достижения максимального риска по нему (к примеру, 50%).

Минус такого подхода – что потенциальная прибыль будет ограничена, извините за каламбур, ограниченным лотом. Однако такой метод позволяет правильно рассчитать наши возможности, исходя не только из размера наших свободных средств, но и так же исходя из текущей волатильности, которую мы учитываем при выставлении стоп-лосса.

Вообще если говорить о величине стоп-лосса, то 2N – это, возможно, несколько условный размер. Кому то возможно понадобиться больший, ввиду невозможности правильно исполнить правильный вход, а возможно кто-то сочтет такой размер стоп-лосса чрезмерно великоватым.

Расчет take-profit, исходя из волатильности.

Отдельного разговора заслуживает способ выставления тейк профита исходя из волатильности. 

Почти все спекулянты соглашаются с тем, что найти точку входа, обычно, труда не составляет. Найти же правильную точку выхода – занятие, подчас,  сложное. Очень часто либо идет недобор прибыли, либо цена возвращается на уровень входа, где её уже может ожидать стоп-лосс, передвинутый в зону безубыточности.

Профит, выставляемый исходя из волатильности – обратен стопу. То есть при величине стоп-лосса 2N рекомендуется выставлять профит равный половине волатильности. В этом случае, правда, знаменитым правилом, которые требует что бы стоп был в два раза меньше профита, пренебрегают. И, возможно, при таком выставлении профита, увеличивается риск, потому как потенциальная прибыль в два раза меньше потенциальных убытков.

Тестирование этого метода на основание разнообразных пробойных тактик показывает, что в некоторых случаях система может давать отличные результаты, но только в том случае, если и пробои мы также будем фильтровать.

Если говорить о выставлении профита не на половину волатильности, а, допустим, на полную N, то здесь необходимо упомянуть о том, что я писал на форуме, когда работал с Черепашьей системой.

Данный тип выставления профита будет требовать наличия квалификаторов.

Квалификаторами называются параметры волатильности, некие границы значений, при которых Take profit, равный целой N, будет достигнут.

Я не могу дать четких рекомендаций к расчету квалификаторов, однако надо понимать, что при росте волатильности вероятность исполнения профита при таком методе выставления будет стремиться к нулю.

Сам я рассчитываю квалификаторы на основе исторической волатильности. К сожалению, мой метод расчета так же имеет погрешность, вследствие чего процент вероятности исполнения take profit, исходя из волатильности, не очень высок. Однако, при таком способе цена намного более чаще направляется сначала в зону прибыльную, и я успеваю подкорректировать стоп-лосс для уменьшения убытков, возможных в случае возврата цен к точке входа.

Это – не полный список задач, которые мы можем решать при помощи волатильности. Этот показатель очень важен в работе, и правильное обращение с ним даст намного более весомые возможности, чем пренебрежение им.

К сожалению, в процессе изучения волатильности, я не смог выделить закономерности между её значениями и разворотами цены, однако я пришел к выводу, что значительные изменения цены (формирование тенденций и трендов), наблюдается в периоды затишья волатильности, поэтому лично для себя я ввел небольшой фильтр, при котором сделки я открываю только в ситуациях, когда волатильность падает ниже установленных мной значений.

Окончание следует…


При перепечатывании материала ссылка на автора обязательна! =)

Виктор Першиков

Подписывайтесь на
наши каналы в мессенджерах

Подписка на канал

Для подписки на наш канал в Whatsapp просто добавьте номер +49 1579 2362838 в свою адресную книгу и отправьте сообщение Start через Whatsapp на этот номер.

Через некоторое время придёт ответное подтверждение подписки на канал.

Регистрация

Нету аккаунта? Не беда!

Защита от автоматической регистрации

CAPTCHA

Забыли пароль?

Заполните форму

Загрузка...


Обратная связь

Свяжись с нами через форму



Записаться на курс

Свяжись с нами через форму